Nvidia gelişime inanıyor... Para harcamaya devam edilecek

Nvidia CEO'su Jensen Huang, yapay zeka çipleri için harcama patlamasının sona ereceği yönündeki endişeleri reddederek, önümüzdeki beş yıl içinde fırsatların çok trilyon dolarlık bir pazara genişleyeceğini öngördü.

Yatırım çılgınlığının merkezindeki çip üreticisinin büyümesinin yavaşladığına dair işaretlerden tedirgin olan yatırımcılara güvence vermeye çalışan Huang, "Yeni bir sanayi devrimi başladı. AI yarışı başladı" dedi. Huang, bu on yılın sonuna kadar 3-4 trilyon dolar tutarında AI altyapı harcaması öngörürken, "Ne kadar çok satın alırsanız, o kadar çok büyürsünüz" diye ekledi.

Huang'ın bu iyimser bakış açısı, AI odaklı hisselerdeki yorgunluk belirtileri ve sektör liderlerinin aşırı ısınan yatırımcı iştahına yönelik yorumlarıyla tezat oluşturuyor. OpenAI CEO'su Sam Altman da yatırımcıların AI konusunda "aşırı heyecanlı" olabileceği uyarısında bulunmuştu.

Raymond James Yatırım Yönetimi'nden Matt Orton, "Nvidia'nın faydalandığı sermaye harcamalarını büyük ölçüde mega şirketler yönlendiriyor. Ancak Nvidia hala büyüyor ve satış yapabiliyor" diyerek AI ticaretinin sürdürülebilirliğine vurgu yaptı.

Globalt Investments portföy yöneticisi Thomas Martin, hiperskaler olarak bilinen veri merkezi sahiplerinden gelen büyük sermaye harcaması duyurularının AI patlamasının "henüz erken aşamalarda" olunduğunun kanıtı olduğunu ifade etti.

Huang, tahminini kısmen Microsoft ve Amazon gibi büyük müşterilerin bu yıl veri merkezi sermaye harcamaları için ayırdığı 600 milyar dolara dayandırıyor. 60 milyar dolara mal olan bir veri merkezinden Nvidia'nın yaklaşık 35 milyar dolar elde edebileceğini belirten Huang, en son çeyrekte Çin dışından bir müşterinin Çin pazarı için üretilen düşük kapasiteli H20 çipinden 650 milyon dolar değerinde satın aldığını da sözlerine ekledi.